La paulatina baja de tasas que se registró en las últimas semanas en la economía comienza a sentirse en los préstamos hipotecarios. Dos de los bancos privados más grandes anunciaron esta semana un recorte de la tasa fija de los créditos de acceso a la vivienda. Así, la tasa promedio del sistema volvió al 9,8% más UVA (es decir, a esa tasa se agrega la de la inflación), un nivel similar al que tenía en julio del año pasado, antes de que el efecto del apretón monetario del Gobierno encareciese los préstamos.
Por un lado, el Banco Galicia recortó su tasa del 15% anual más UVA al 9,5% para clientes que acrediten sus haberes en la entidad. El Banco Macro hizo casi el mismo movimiento: bajó del 15% anual al 8,5%, siempre con acreditación de salarios. El Banco Credicoop, con una participación más chica dentro del mercado, también redujo del 12% al 8% las tasas. El ICBC, el BBVA y el Santander lo habían hecho antes y tienen tasas de 6,9%, 7,5% y 9,5%, respectivamente.
Con este panorama, quedan muy pocos bancos que cobran un interés de dos dígitos por los préstamos hipotecarios. En este grupo se encuentran el digital Brubank, el Hipotecario y Comafi, que ofrecen 12,5% anual, 12% y 10,5% respectivamente. El resto de las entidades se acercan al 6% anual que cobra el Banco Nación, que tiene una tasa que funciona como piso y referencia para el mercado de hipotecarios.
La entidad pública concentra más del 90% del total de las colocaciones de préstamos para la vivienda. Semanas atrás, el BNA informó que desde abril de 2024, cuando relanzó la línea de hipotecarios UVA, colocó 27.000 nuevas hipotecas.
«Los bancos comienzan a bajar la barrera de accesibilidad para los créditos. Cada punto que baja la tasa representa un 10% del valor de la cuota inicial. Esto es una buena noticia para los potenciales aspirantes a estos créditos. Significa que a mismo valor de inmueble se necesitan menos pesos para poder financiarlo», explicó el economista Federico Gonzalez Rouco, de Empiria.
En paralelo, distintas voces del mercado afirmaron que el Banco Nación decidió bajar el scoring, que es la calificación por puntajes que utiliza para definir quién puede acceder a este tipo de préstamos o no, de los 909 que usaba hasta hace poco hasta los 800 puntos. Esto implica un análisis que va más allá de los ingresos de los clientes y mira la antigüedad laboral y la estabilidad de esos ingresos, el historial financiero de la persona y su nivel de endeudamiento.
El recorte de las tasas se combina con un escenario de dólar a la baja: desde que empezó el año el dólar oficial ya cae más de 6%, lo que también aumenta la capacidad de compra de los salarios en pesos de un inmueble en moneda extranjera.
«La suba de tasas que se dio en la segunda mitad del año pasado tuvo una clara intención de los bancos de limitar el acceso a este tipo de créditos. Ahora, después de meses de «normalización», vemos a las entidades avanzar en un movimiento inverso», sumó González Rouco.
Hasta marzo, último dato disponible en el Banco Central, los préstamos a la vivienda presentaban un crecimiento interanual de 120%, explicado casi en su totalidad por los créditos ajustables por UVA.
Para Rouco, el recorte reciente de las tasas no tendrá un efecto inmediato en la cantidad de hipotecas nuevas que se otorguen, pero puede generar un efecto «de arrastre» hacia 2027. En Empiria estiman que este año se otorgarán cerca de 30.000 nuevos préstamos, cifra que puede subir a los 44.000 el próximo.
